구글 TPU 판매 선언에 주가 급등, 엔비디아 168조 증발, AI 판도 뒤집히나?

엔비디아가 하루 만에 시가총액 약 168조 원을 잃는 초유의 상황이 벌어졌습니다. 원인은 구글의 ‘TPU(Tensor Processing Unit)’ 생태계 확대 선언과 Gemini 3가 엔비디아 GPU가 아닌 TPU로 학습되었다는 사실이 알려지면서, 시장의 강력한 불안이 촉발되었기 때문입니다. AI 경쟁의 절대 강자로 군림하던 엔비디아의 지위를 흔들 수 있는 사건이라는 평가가 나오며, 투자자 사이에 혼란이 커지고 있습니다.

아래에서 왜 이런 충격이 발생했는지, AI 시장의 향후 전망, 그리고 개인 투자자가 봐야 할 관전 포인트까지 정리해 드립니다.

🔥 엔비디아 주가 하루 만에 168조 증발 — 왜?

구글이 AI 모델 Gemini 3를 공개하면서 NVIDIA GPU가 아닌 Google TPU만으로 학습했다는 점이 시장을 뒤흔들었습니다.
이 소식이 전해진 25일(현지시간), 엔비디아 주가는 장 초반 7% 이상 급락, 이후 일부 회복했지만 결국 2.6% 하락 마감했습니다.

📉 주변 관련 기업들도 동반 하락

 

특히 AMD는 “엔비디아의 넘버 2가 흔들리고 있다”는 분석이 나오며 투자 심리가 큰 타격을 받았습니다.

또한, 구글이 메타(Meta)와 대규모 TPU 공급 계약을 앞두고 있다는 소식 역시 투자자 불안 심리를 자극했습니다.
업계에서는 구글이 엔비디아 AI 시장의 약 10%를 가져가는 것을 목표로 한다는 관측도 있습니다.

⚔️ AI 패권 경쟁 : 엔비디아 vs 구글

엔비디아는 이날 즉각 성명을 내며 시장 진화에 대응했습니다.

“구글의 성공을 기쁘게 생각한다. 엔비디아는 업계보다 한 세대 앞서 있으며, 모든 AI 모델을 모든 환경에서 실행할 수 있는 유일한 플랫폼이다.” — 엔비디아 성명

구글 역시 갈등을 피하는 메시지를 냈습니다.

“TPU와 엔비디아 GPU 모두 수요가 급증하고 있으며, 우리는 두 기술을 모두 지원할 것이다.” — 구글

그러나 시장은 분명 변화를 감지했습니다.

노무라 증권 찰리 맥엘리가트는 이번 사건을

“AI 서열 체계를 다시 짠 또 하나의 ‘딥시크 모멘트’”
라고 평가했습니다.

올 1월 중국 딥시크(DeepSeek)가 촉발한 AI 충격과 비슷한 규모라는 분석도 나왔습니다.

🚀 반대로 웃은 곳 : 구글 주가

시가총액 4조 달러 달성에 한 발 더 접근하며 시장 중심으로 부상했습니다.

AI 패권 경쟁의 중심축이 흔들리고 있음을 보여주는 장면입니다.

🔮 앞으로의 전망과 투자 관전 포인트

전망 요약

• 엔비디아 독점 시대 종료 신호? → 공급 다변화(real competition)
• TPU 생태계 확장 → 메타·엔터프라이즈 대형 고객 확보 가능
• AI 모델 개발 방식 변화 → GPU 단일 구조가 아닌 멀티 하드웨어 체제
• AI 반도체 경쟁 심화 → 엔비디아·AMD·구글·삼성·TSMC 구조 변화 예상

투자자 체크 포인트

• AI 반도체 분야 경쟁 심화는 장기적 성장성 요인
• HPC·클라우드·서버 시장 변동성 확대 예상
• 단기 주가 충격 이후 기술 경쟁력 우위 기업 선별 중요

📝 정리

구글 TPU와 Gemini 3 소식은 단순한 성능 발표가 아닌 AI 산업 판도 변화의 신호탄입니다.
이번 사태는 AI 인프라 주도권 경쟁이 본격적으로 시작되었다는 의미이며,
AI 시장의 절대 강자였던 엔비디아가 처음으로 본격적인 도전을 받고 있다는 점에서 중요합니다.

투자자라면 지금이 AI 패권 구도 변화의 분기점을 면밀히 관찰해야 할 타이밍입니다.

 

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