TIGER 미국AI전력SMR ETF(0123G0) 분석-AI 시대의 핵심, 전력!

TIGER 미국AI전력SMR ETF

AI 기술(생성형 AI, 자율주행, AI 헬스케어, AI 가전)의 모든 기술 뒤에는 엄청난 전력 수요가 숨어 있다.

이제는 단순히 ‘데이터’가 아니라 ‘전력’이 AI 시대의 산소가 된 셈이다.

이 변화 속에서 미래에셋이 내놓은 TIGER 미국AI전력SMR ETF는 AI 인프라의 심장부라 할 수 있는 미국 전력 산업과 SMR(소형모듈원전)에 초점을 맞춘 혁신적인 상품이다.

1️⃣ AI 시대, 왜 전력이 핵심인가

AI의 진화는 곧 데이터센터의 폭발적 확장으로 이어지고 있다. 챗GPT나 제미나이(Gemini) 같은 생성형 AI 모델은 학습과 추론 과정에서 일반 검색보다 약 10배 이상의 전력을 소모한다.
McKinsey & Company에 따르면, AI 연산에 필요한 전력 수요는 향후 5년간 3.5배 이상 증가해 156GW(원전 약 156기 규모)에 이를 것으로 전망된다.

문제는 미국 전력망이 이 수요를 따라가지 못한다는 점이다. 실리콘밸리, 댈러스, 시카고 등 일부 지역에 데이터센터가 집중되면서, 전력 공급 불균형이 심화되고 있다.
이러한 구조적 문제를 해결하기 위한 해답으로 부상한 것이 바로 SMR(Small Modular Reactor, 소형모듈원전)이다.

AI 시대, 전력이 핵심 출처 : 타이거 ETF

2️⃣ SMR — AI 인프라를 위한 차세대 발전 기술

SMR은 기존의 대형 원전보다 작고 효율적인 발전소로, 데이터센터 근처에 직접 설치할 수 있다는 점이 가장 큰 장점이다.
송전 인프라 없이 온사이트(On-site) 형태로 안정적인 전력을 공급하며, 가동률이 90% 이상으로 높다.

또한 모듈형 설계 덕분에 필요한 만큼만 증설이 가능하고, 긴 연료 주기를 통해 지속적인 전력 공급이 가능하다.
AI 전력 인프라의 새로운 표준으로 자리 잡을 가능성이 높다.

이런 이유로 미국 정부는 SMR을 국가 에너지 전략의 중심축으로 설정하고, 인허가 간소화와 세제 혜택을 강화하고 있다.
이에 따라 SMR 시장은 2024~2035년까지 연평균 27.7% 성장, 약 1,275억 달러 규모로 확대될 것으로 예상된다.

SMR — AI 인프라를 위한 차세대 발전 기술 출처:타이거ETF

3️⃣ TIGER 미국AI전력SMR ETF — SMR 주도주에 집중 투자

이 ETF의 가장 큰 강점은 바로 SMR 시장의 주도주인 뉴스케일파워(NuScale Power)와 오클로(Oklo)에 집중 투자한다는 점이다.

• 뉴스케일파워는 미국 원자력규제위원회(NRC)로부터 설계 인증을 최초로 획득한 기업으로, 1 기당 77 MWe의 모듈형 원자로를 보유하고 있다.
  데이터센터가 밀집한 테네시 밸리에 6GW 전력 공급 프로젝트를 추진 중이며, 사실상 초기 산업 표준을 선점했다.
• 오클로는 오픈AI CEO 샘 올트먼이 투자한 기업으로, 데이터센터 전력 수요에 특화된 4세대 SMR 기술 ‘Aurora’를 보유하고 있다.
  Switch와 2044년까지 최대 12GW 전력 공급 계약을 체결하며, AI 전력 시장의 게임체인저로 부상했다.

이 두 기업은 AI 데이터센터의 전력 문제를 직접 해결하는 ‘AI 전력 혁신주’로 평가받고 있다.

4️⃣ AI 전력 인프라 핵심 TOP10 기업에 투자

TIGER 미국AI전력SMR ETF는 뉴스케일파워와 오클로 외에도, AI 전력 인프라의 중심에 선 10개 기업으로 구성된다.

• 블룸에너지(Bloom Energy) : 연료전지 기반의 온사이트 발전
• GE버노바(GE Vernova) : 가스터빈으로 AI 데이터센터 전력 공급
• 센트러스 에너지(Centrus Energy) : 핵연료 공급망 핵심 기업
• 콘스텔레이션 에너지(Constellation Energy) : 데이터센터 전력구매계약(PPA) 기반 발전

이들 기업은 전력망을 거치지 않고 데이터센터에 직접 전력을 공급하는 구조를 가지고 있어, AI 확산의 수혜를 직접적으로 받을 가능성이 크다.

AI 전력 인프라 핵심 TOP10 기업에 투자 출처:타이거ETF

5️⃣ ETF 구조와 투자 비중

TIGER 미국AI전력SMR ETF는 뉴욕거래소와 나스닥에 상장된 전력 인프라 기업 10 종목을 선별해 투자한다.
지수 구성 방식도 독특하다.

• SMR 키워드 점수가 높은 상위 2개 종목(뉴스케일파워, 오클로): 각 15% 비중
• 유동시가총액 상위 4개 종목: 각 10% 비중
• 나머지 4개 종목: 각 7.5% 비중

이 포트폴리오는 분기별 리밸런싱을 통해 유연하게 구성되며, 신규 IPO 중 테마에 부합하는 기업은 수시로 반영될 수 있다.
즉, AI 전력 인프라 성장에 즉각 대응할 수 있는 구조를 갖춘 ETF다.

6️⃣ AI 전력 ETF의 투자 포인트 정리

1️⃣ AI 확산 → 전력 수요 폭발적 증가
2️⃣ 미국 전력망 불균형 → SMR 중심의 전력 공급 구조 전환
3️⃣ 정부 지원 + 기술 혁신 = SMR 시장 급성장
4️⃣ SMR 주도주 뉴스케일파워·오클로의 독보적 위치
5️⃣ AI 전력 인프라 핵심 기업에 직접 투자 가능한 ETF 구조

7️⃣ 장기적 관점에서의 투자 매력

AI와 전력 인프라의 결합은 단기 트렌드가 아니라 장기적인 산업 전환이다.
특히 미국은 AI 기술과 클라우드 산업의 중심지로, 전력 공급 효율화는 국가 경쟁력과 직결된다.

이런 흐름 속에서 TIGER 미국AI전력SMR ETF는 단순한 에너지 ETF가 아닌 ‘AI 산업의 기반에 투자하는 ETF’로 평가된다.
AI가 세상을 바꾸는 동안, 그 동력을 공급하는 전력 산업이야말로 진짜 ‘숨은 성장 동력’이 될 가능성이 높다.

 

 

📌 투자 유의사항 안내

본 글은 투자에 대한 정보를 제공하기 위한 참고 자료이며, 특정 종목이나 금융상품의 매수·매도를 권유하는 내용이 아닙니다.
투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

 

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