RISE 대형고배당10TR ETF(315960) — 안정적 배당＋대형주로 수익과 방어력을 동시에 노리는 방법

RISE 대형고배당10TR ETF(315960)

 

RISE 대형고배당10TR ETF(315960)는 시가총액 큰 대형주 중 배당 규모가 큰 상위 10개 종목에 집중 투자하는 상품입니다.

코스콤 ETF체크에 따르면, 지난 2일 기준 국내 증시에 상장된 고배당 ETF 33개 종목 중 수익률 1위에 오른 종목으로 연초 대비 64.90%의 성과를 냈습니다.

낮은 운용보수(연 0.07%)와 Total Return(TR) 구조, 주요 편입종목(예: SK하이닉스·삼성전자) 특성을 중심으로 구성·배당·리스크·향후 전망을 정리해 보았습니다.

RISE 대형고배당10TR ETF 요약

 

 

• 정식명칭: KB RISE 대형고배당10 Total Return 증권상장지수투자신탁(주식) (ETF 코드 315960)
• 투자전략: ‘유동시가총액 × 현금배당총액’ 점수 상위 10개 대형주에 집중 투자
• 운용사 / 총보수: KB자산운용 / 연 0.07% (저비용)
• 구조: Total Return(TR) — 배당을 지수에 재투자하는 방식
• 주요 편입종목: SK하이닉스, 삼성전자 비중이 높고, 금융·자동차·소재업종의 대형사들이 포함되는 편
• 투자포인트: 고배당의 소득성 + 대형주 안정성, 낮은 비용, 배당 재투자에 따른 복리 효과

ETF 구성

RISE ETF는 유가증권시장 상장 보통주 가운데 ‘유동시가총액 × 현금배당총액’을 기준으로 점수를 산출하고 상위 10개를 편입합니다. 편입 후에는 점수 비중을 반영해 종목별 비중을 배분하며, 필요시 비중 상한(캡) 규정을 적용해 지나친 편중을 억제합니다.

• 결과적으로 메가캡(예: 반도체·대형제조사) 중심의 포트폴리오가 형성되는 경향이 있어, 특정 업종(예: 반도체)의 흐름에 민감합니다.
• TR(토탈리턴) 구조는 배당은 현금으로 분배되지 않고 재투자되어 총수익률에 포함됩니다.

종목 비중은 SK하이닉스, 삼성전자, KB금융, 현대차등의 순위로 이루어져 있습니다.

구성 종목

최근 가격 및 수익률

• 기준가 (NAV): 약 29,130원 (2025년 10월 2일 기준) 
• 거래량: 약 130,321주, 거래대금 약 3,808 (단위: 백만 원) 
• 과거 수익률 예시:
  – 1개월 수익률 약 18.85 % 
  – 3개월 수익률 약 19.99 %
  – 6개월 수익률 약 46.41 % 

주요 장점

1. 높은 배당 매력 + 대형주 안정성
   배당규모가 큰 대형주에 집중 투자하므로 배당 소득성과 주가 안정성(대형주 장점)을 동시에 추구합니다.
2. 낮은 운용보수(연 0.07%)
   장기 보유 시 비용 부담이 작아 복리 효과를 온전히 누리기 유리합니다.
3. 배당 재투자(TR)의 복리 효과
   배당을 재투자해 총수익률을 키우는 구조는 장기 투자자에게 유리할 수 있습니다.
4. 간편한 1주 단위 거래
   KRX 상장 ETF라 일반 주식처럼 1주 단위로 매매가 가능해 진입·청산이 편리합니다.

주의할 점(리스크)

1. 구성종목 집중 위험
   상위 10개 종목에 집중 투자하므로 특정 기업·업종의 부진이 ETF 전체 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다(예: 반도체 업황 악화).
2. 유동성·스프레드
   거래량이 적은 날에는 매수·매도 스프레드가 커질 수 있고, 대량 거래 시 슬리피지가 발생할 수 있습니다.
3. 지수 추종 오차
   운용비용, 거래비용, 리밸런싱 비용 등으로 지수 수익률과 ETF의 실제 수익률 사이에 차이가 생길 수 있습니다.

배당(수익) 관점으로 볼 때 유의해야 할 것

• TR ETF는 표면상 배당률(분배율)이 낮아 보이지만, 실제로는 배당이 재투자되어 총수익(Total Return)에 포함됩니다. 따라서 “분배율”만 보고 판단하면 안 됩니다.

향후 전망(시나리오별)

• 긍정 시나리오: 대형 배당주들의 주주환원(배당 확대) 정책과 반도체·대형주의 실적 개선이 이어질 경우, ETF의 총수익은 견조하게 유지될 가능성.
• 중립 시나리오: 제도 변화(분배 도입)나 장기적인 경기 사이클 조정이 혼재하면 변동성이 커지면서 수익률이 조정될 수 있음.
• 부정 시나리오: 경기 침체 또는 특정 편입기업의 실적 악화로 배당이 축소되면 전략 자체가 약화될 수 있음.

절세형 계좌 VS 일반 주식계좌 

1. 기본 구조 이해 : TR ETF는 배당이 “재투자”된다

• RISE 대형고배당10TR은 배당금을 투자자에게 직접 지급하지 않고,
  ETF 내부에서 재투자하는 TR(Total Return) 구조입니다.
• 따라서 현금 배당 소득이 발생하지 않아, 연간 배당소득세(15.4%)를 별도로 내지 않습니다.
• 즉, 일반계좌에서도 세금 이연 효과가 이미 부분적으로 내장되어 있는 셈입니다.

2. 절세 계좌(연금저축, IRP, ISA)에서 투자할 때의 장단점

절세 계좌에서 투자할 때의 장단점

3. 일반 주식 계좌에서 투자할 때의 장단점

일반 주식 계좌에서 투자할 때의 장단점

4. 종합 결론

절세형 계좌 VS 일반 주식계좌

💡 “배당 재투자형(TR) ETF”인 RISE 대형고배당10TR은
일반 주식계좌에서 투자해도 세금 측면 손해가 거의 없으며,
유동성·운용 편의성 면에서는 일반계좌가 오히려 유리합니다.
다만, **연금저축계좌 납입 공제(소득공제 목적)**가 필요하다면
일부 비중을 연금계좌에 두는 것도 좋습니다.

 

 

맺음말 — 누가 이 ETF에 적합한가?

• 적합: 대형주 중심의 안정성 위에 ‘배당 소득성’을 더해 장기 복리 수익을 기대하는 투자자, 낮은 운용보수를 선호하는 장기 투자자.
• 부적합: 포트폴리오가 이미 반도체/대형주에 과도하게 노출돼 있는 투자자, 단기적 시세 차익을 노리는 단타 투자자.

 

 

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